產(chǎn)權(quán)市場化機(jī)制待完善
2015年3月和10月，信達(dá)生物與全球500強(qiáng)企業(yè)美國禮來制藥公司兩次達(dá)成產(chǎn)品開發(fā)戰(zhàn)略合作，獲得首付及潛在里程碑款項(xiàng)33億美元。這是中國人發(fā)明的生物藥第一次走出國門，并賣出了國際價(jià)格，是迄今為止中國生物醫(yī)藥領(lǐng)域金額最大的國際合作。實(shí)現(xiàn)了在研發(fā)階段就利用海外資金為企業(yè)提供支持的商業(yè)模式，由此可見知識產(chǎn)權(quán)對企業(yè)的重要性。
海歸創(chuàng)業(yè)者反映，雖然理論上專利、版權(quán)等知識產(chǎn)權(quán)可以作為無形資產(chǎn)在貸款中充當(dāng)?shù)盅海趯?shí)際操作中，這些無形資產(chǎn)往往得不到認(rèn)可，最終也無法作為抵押。
華中科技大學(xué)法學(xué)院教授、博士生導(dǎo)師鄭友德認(rèn)為，創(chuàng)業(yè)獲得知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款的難點(diǎn)在于：第一，知識產(chǎn)權(quán)價(jià)值評估難。由于知識產(chǎn)權(quán)客體的非物質(zhì)性，目前我國雖然對知識產(chǎn)權(quán)評估制定了總體標(biāo)準(zhǔn)，但操作性較差，且對于特性差異顯著的專利技術(shù)、商標(biāo)和版權(quán)等各類知識產(chǎn)權(quán)沒有制定單獨(dú)的評估操作細(xì)則，也缺乏具體的量化標(biāo)準(zhǔn)，難以對商標(biāo)專用權(quán)、專利權(quán)、著作權(quán)進(jìn)行準(zhǔn)確的價(jià)值評估。而價(jià)值評估環(huán)節(jié)決定了擬質(zhì)押專利是否可以在銀行質(zhì)押獲得貸款以及銀行對企業(yè)的放款額度。
第二，知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押物變現(xiàn)難。知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押一旦出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)無法按期還款。如何將產(chǎn)權(quán)處置變現(xiàn)也是難題，因?yàn)橹R產(chǎn)權(quán)不同于不動產(chǎn)等質(zhì)押物可以快速轉(zhuǎn)讓變現(xiàn)，尤其是在國內(nèi)知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)意識并不高、交易市場狹小的情況下，其流轉(zhuǎn)范圍和交易對象非常有限。一旦企業(yè)出現(xiàn)經(jīng)營困難，無力償還債務(wù)，銀行不能像處理有形資產(chǎn)抵押貸款那樣，通過拍賣、租賃、轉(zhuǎn)讓等方式及時(shí)收回資金。如果企業(yè)專利質(zhì)押貸款逾期，被抵押的專利權(quán)能否變現(xiàn)出之前評估的價(jià)值，還存在很多不確定因素。
第三，專利權(quán)質(zhì)押貸款成本高、額度低。專利質(zhì)押貸款的利率，通常比央行規(guī)定的貸款基準(zhǔn)利率高。例如，2006年工商銀行發(fā)放首筆200萬元專利質(zhì)押貸款，貸款利率為央行規(guī)定的貸款基準(zhǔn)利率上浮20%。在申請貸款的過程中，還需要企業(yè)方承擔(dān)專利價(jià)值評估費(fèi)、律師費(fèi)等費(fèi)用。這些綜合費(fèi)用要占到貸款總額的10%以上，對企業(yè)來說是一筆不小的負(fù)擔(dān)。貸款授信額度占評估值的比率低，這在一定程度上影響了企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的積極性。
建立知識產(chǎn)權(quán)風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制
業(yè)內(nèi)認(rèn)為，知識已經(jīng)取代產(chǎn)業(yè)資本、金融資本，成為含金量最高的資本。
通過質(zhì)押、融資擔(dān)保、債券、保險(xiǎn)、信托、證券化、股權(quán)化等形式，知識產(chǎn)權(quán)才能完成從法權(quán)到知識資本的蛻變。
創(chuàng)業(yè)企業(yè)獲得知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款的方式有四種：一是以單項(xiàng)或多項(xiàng)專利權(quán)單獨(dú)出質(zhì)；二是以有形資產(chǎn)抵押為主，以專利權(quán)出質(zhì)放大貸款額度；三是以專利權(quán)出質(zhì)為主，輔以有形資產(chǎn)抵押或法人代表無限連帶責(zé)任擔(dān)保；四是以上述方式出質(zhì)給擔(dān)保機(jī)構(gòu)，以擔(dān)保方式獲得銀行貸款。
鄭友德認(rèn)為，對于海歸初創(chuàng)型、高科技成長型民營中小企業(yè)來說，由于該類型企業(yè)固定資產(chǎn)較少，無形資產(chǎn)占比較高，很難以上述第一種或者第二種方式向金融機(jī)構(gòu)獲得貸款。
為此，一些企業(yè)建議，國家層面可建立和完善統(tǒng)一的知識產(chǎn)權(quán)登記、查詢、信息披露、評估、質(zhì)物流轉(zhuǎn)等制度，完善知識產(chǎn)權(quán)投融資服務(wù)平臺。建立知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制，支持銀行、證券、保險(xiǎn)、信托等機(jī)構(gòu)開發(fā)知識產(chǎn)權(quán)融資服務(wù)產(chǎn)品。增加知識產(chǎn)權(quán)保險(xiǎn)品種，擴(kuò)大知識產(chǎn)權(quán)保險(xiǎn)試點(diǎn)范圍，加快培育并規(guī)范知識產(chǎn)權(quán)保險(xiǎn)市場。促進(jìn)法權(quán)化的科技成果股權(quán)化和分紅激勵(lì)。
同時(shí)，完善知識產(chǎn)權(quán)產(chǎn)業(yè)化的政策措施，通過自行實(shí)施、轉(zhuǎn)讓、許可、聯(lián)盟等方式，推進(jìn)知識產(chǎn)權(quán)產(chǎn)業(yè)化。面向產(chǎn)業(yè)集聚區(qū)、行業(yè)和企業(yè)，實(shí)施專利試點(diǎn)項(xiàng)目。以市場對技術(shù)的需求為導(dǎo)向，以知識產(chǎn)權(quán)為載體，培育專門孵化和運(yùn)營知識產(chǎn)權(quán)的公司，有效吸引和整合各類創(chuàng)新要素和生產(chǎn)要素。
